Os maiores fundos de hedge: 10 estratégias arrojadas que entregaram lucro recorde.

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A recuperação do mercado de ações no final do ano passado não só beneficiou os pequenos investidores — também impulsionou os mais significativos fundos de hedge do mundo, aqueles que adotam estratégias mais arrojadas, a alcançar lucros recordes em 2023.

Por natureza, um fundo de hedge busca rentabilidades maiores do que os demais veículos de investimento, ou seja, tem mais liberdade para investir em ativos e estratégias diferentes, e, por consequência, fica livre para sempre buscar o retorno máximo para seus clientes.

Ganhos da indústria global de gestão de fundos e projeções da LCH Investments

No geral, a indústria de gestão de fundos global registrou ganhos de US$ 218 bilhões após taxas, ou R$ 1,08 trilhão, de acordo com projeções da LCH Investments, um fundo de fundos de hedge. Esses fundos especulativos têm se destacado por suas estratégias mais arrojadas e rentabilidades maiores.

Principais fundos de hedge e seu desempenho

De acordo com o levantamento, os principais fundos — aqueles que tiveram melhor desempenho em dólares desde a sua criação — representaram cerca de um terço dos lucros anuais no ano passado, apesar de gerirem menos de um quinto (19%) dos ativos da indústria. Os fundos de investimento não regulamentados têm se destacado por suas estratégias mais arrojadas e rentabilidades maiores.

Os 20 principais fundos de hedge obtiveram US$ 67 bilhões, ou R$ 331, 5 bilhões, em lucros de investidores em 2023, acima dos US$ 65 bilhões registrados durante a recuperação da pandemia de covid-19, de acordo com a LCH Investments. Esses fundos especulativos têm se destacado por suas estratégias mais arrojadas e rentabilidades maiores.

Os 10 fundos de hedge que mais lucraram em 2023

O valor alcançado no ano passado também representa praticamente o triplo dos US$ 22,4 bilhões (R$ 110,8 bilhões) que os gestores de fundos ganharam para os investidores em 2022. Ações em dólares são o foco desses veículos de investimento, que têm buscado projeções da LCH Investments para orientar suas estratégias. Entre os fundos com melhor desempenho, de acordo com a pesquisa, estão o TCI, de Christopher Hohn; o Citadel, de Ken Griffin; e o Viking, de Andreas Halvorsen.

Desempenho dos principais fundos de hedge em 2023

O TCI, o fundo com melhor classificação, registrou lucro para investidores de US$ 12,9 bilhões (R$ 63,8 bilhões) e terminou 2023 com uma alta de 33%, superando o ganho de 24% do S&P 500. Esses fundos de cobertura têm se destacado por suas estratégias mais arrojadas e rentabilidades maiores.

O diretor e chefe de pesquisa da LCH Investments, Brad Amiee, disse que os principais fundos de hedge foram impulsionados pela ‘fantástica corrida’ do mercado de ações em 2023. No entanto, ele acrescenta que muitos também apresentaram estratégias de seleção de ações especialmente inteligentes.

Conclusão sobre o desempenho dos fundos de hedge em 2023

‘Uma vez que a venda a descoberto é uma subestratégia tão desafiante, manter a tendência em longo prazo e ter uma carteira concentrada de posições de alta qualidade tem sido o caminho a percorrer’, disse Amiee ao Financial Times. Os fundos especulativos têm se destacado por suas estratégias mais arrojadas e rentabilidades maiores.