Fusão em ação: acionista adquire 5% da 3R Petroleum para unir-se à PetroRecôncavo

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Uma possível fusão de negócios entre a 3R Petroleum (RRRP3) e PetroRecôncavo (RECV3) é um dos assuntos mais comentados no mercado. Afinal, as duas petroleiras privadas ganhariam escala juntas e ainda possuem ativos próximos geograficamente, o que reduziria custos operacionais. A ideia de fusão tem sido amplamente discutida entre os investidores e analistas do setor.

Pois agora um acionista resolveu provocar as companhias. A Maha Energy alcançou uma participação de 5% na 3R e enviou à administração da petroleira uma proposta para incorporar seus ativos em terra (onshore) com a PetroRecôncavo. A transação proposta pode resultar em uma fusão de grande impacto no mercado de petróleo e gás, caso seja aceita pelas partes envolvidas.

‘Fusão’ entre 3R Petroleum e PetroRecôncavo pode gerar valorização de ações, aponta Genial Investimentos

De acordo com a Maha Energy, o mercado não está avaliando de forma adequada o valor intrínseco da 3R Petroleum e da PetroRecôncavo, o que abre enormes oportunidades para ambas as empresas em uma possível fusão. A informação foi antecipada pelo site Brazil Journal e confirmada pela companhia nesta quinta-feira.

Atualmente, a 3R tem uma valor de mercado de R$ 6,5 bilhões na B3, enquanto a PetroRecôncavo vale R$ 6 bilhões. No entanto, ambas as ações estão sendo negociadas a mais de 40% abaixo das máximas históricas na bolsa.

A proposta da Maha prevê a incorporação dos campos onshore da 3R Petroleum pela PetroRecôncavo, resultando em uma nova empresa com gestão a cargo dos atuais executivos da Recôncavo, e as duas empresas teriam 50% do capital combinado.

Com essa fusão, a nova empresa teria capacidade de produção de aproximadamente 80 mil boed (barris de óleo equivalente), com o potencial para gerar em torno de US$ 2,1 bilhões em receitas até 2024, além de US$ 1,1 bilhão em pré-sinergias, de acordo com a Maha.

A 3R continuaria com ações na B3, mas apenas com ativos off shore e sob o comando da equipe atual.

De acordo com a Maha, a proposta oferece a oportunidade de investimento mais atraente disponível no momento. A expectativa é que uma proposta formal seja apresentada até o fim de fevereiro, com a transação sendo concluída no terceiro trimestre, incluindo as aprovações regulatórias e de credores. A PetroRecôncavo informou, por meio de comunicado, que não recebeu nenhuma proposta e que não há negociações em andamento.

A fusão é vista como um bom negócio para a 3R, já que o potencial de valorização das ações RRRP3 pode ficar acima dos 30%, segundo a Genial Investimentos.

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Fonte: © Seu Dinheiro