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Por que confiar apenas nas listas de ‘maiores pagadoras de dividendos’ pode ser um erro? Descubra por que investir apenas com base neles não é a melhor estratégia – Maximizando seus dividendos
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Se você é um investidor em busca de boas oportunidades no mercado financeiro, com certeza já ouviu falar sobre a importância dos dividendos. Afinal, quem não gostaria de lucrar com os dividendos distribuídos pelas grandes empresas, não é mesmo?
No entanto, é essencial ter cuidado ao analisar as informações sobre dividendos. Muitas vezes, as listas das maiores pagadoras de dividendos não levam em consideração o padrão de pagamentos e as distribuições de forma eficiente, o que pode ser prejudicial para os investidores. Por isso, é imprescindível uma análise criteriosa antes de tomar qualquer decisão baseada apenas nesse tipo de ranking.
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Investindo em ações baseadas em dividendos
É comum termos nomes ‘estranhos’ entre as maiores pagadoras de dividendos, geralmente por conta de um provento extraordinário ou uma redução de capital.
Veja um exemplo. Entre 2013 e 2014, a Unicasa (UCAS3) figurava entre as maiores pagadoras de dividendos na B3. Nos seis anos seguintes, porém, a fabricante de móveis entrou em um processo de encolhimento, fechando lojas, reduzindo turnos e diminuindo seu escopo de serviços.
Em 2020, suas ações voltaram a aparecer entre as maiores pagadoras de dividendos, mas por outro motivo: uma enorme redução de capital‘.
Outro exemplo que esses especialistas dão do porquê não é recomendado investir com base apenas em distribuições passadas é o da BR Properties (BRPR3).
Entre 2021 e 2022, ela também estava no topo de maiores dividend yields da Bolsa, mas, ‘apesar da matemática estar correta, os dividendos eram consequência da liquidação de portfólio’.
Então, a empresa estava se desfazendo de praticamente todos os seus ativos e não havia planos de manter o mesmo nível de pagamentos.
Decisões de investimentos e dividendos futuros
Como a maior casa de análise independente do Brasil já afirmou anteriormente, ‘o dividend yield pode se tornar uma armadilha em alguns casos‘.
Para quem busca por boas ações para investir, uma das melhores alternativas é buscar por carteiras elaboradas por especialistas em finanças.
Esses profissionais são capazes de estudar de forma aprofundada o modelo de negócio e as perspectivas de cada empresa para identificar aquelas que, no futuro, têm potencial de distribuir bons dividendos a seus acionistas (mesmo que seu histórico de pagamentos não figure em listas de maiores pagadoras).
A Empiricus Research, por exemplo, reuniu 5 tickers de empresas que costumam reportar balanços sólidos e possuem:
- Vantagens competitivas;
- Modelos de negócios resilientes;
- Alto nível de liquidez; e
- Boas margens de segurança.
Enquanto o Ibovespa subiu 5,4% em dezembro de 2023, essa seleção se valorizou em 7,3%.
No ano, o desempenho dela foi quase 3% superior ao principal índice da bolsa de valores brasileira (Imagem: Empiricus Research)
Distribuições passadas e ações lucrativas
Então, além do pinga-pinga dos proventos, quem investe nesses papéis ainda pode esperar eventuais valorizações (embora esse não seja o foco).
Normalmente, seria necessário pagar para conhecer essas indicações. Mas, por enquanto, a Empiricus Research está disponibilizando o acesso a esse material de forma totalmente gratuita.
Se você deseja descobrir quais são as melhores pagadoras de dividendos, na visão desses profissionais, clique no link abaixo:
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Fonte: © Seu Dinheiro
